일진머티리얼즈가 매각되는 이유는 무엇인가요?

일진그룹이 핵심 계열사 매각을 시작한 배경, 일진머티리얼즈가 관심을 끌고 있다. 일진머티리얼즈는 전기차 수요 증가로 성장성이 높은 배터리 핵심소재 기업으로 그룹의 캐시카우 역할을 해왔다. 경쟁사와 달리 이미 다양한 고객을 확보하고 있다. 매각 소식이 알려지자 많은 이들에게 충격을 안겼다.

매각 이유 중 하나로 향후 생산시설을 개조하고 증설하는 등 일진그룹이 투자해야 할 추가 비용 부담이 있다는 점도 지적됐다. 추가 자금을 투자하는 대신 회사 가치가 높을 때 회사를 매각해 차익을 챙기겠다는 결론을 내린 것으로 지적됐다. 일진머티리얼즈 인수를 검토 중인 국내 대기업에 따르면, 향후 5년 내 생산설비 확충에는 약 3조원의 투자가 필요하다. 일진이 제시한 인수금액은 허재명 일진머티리얼즈 대표가 보유한 지분(53.3%)과 경영권 프리미엄을 포함해 3조원이다. 결론적으로 일진머티리얼즈 인수 후 안정적으로 경영하려면 6조원이 필요하다는 뜻이다. 핵심 품목인 전기차 수요에 맞춰 동박 수요가 급증하고 있다는 평가에도 불구하고 말이다. 하지만 일진머티리얼즈는 막대한 투자를 계속해야 살아남을 수 있다는 점이 부담이었을 수도 있다. 동박 1만톤을 생산하는 데 보통 1,500억 원 안팎의 비용이 든다. SK넥실리스는 지난해 각각 7000억 원과 9000억 원을 들여 말레이시아 공장(5만톤)과 폴란드 공장(5만톤)을 건설했다. SK넥실리스는 현재 5만개에서 2025년까지 국내 생산능력을 25만개로 늘릴 계획이다. 이를 위해 SK넥실리스의 모회사인 SKC는 지난해 산업은행과 1조5000억원 규모의 금융협약을 체결하고 투자를 확보했다. 솔루스신소재도 유럽부흥개발은행(EBRD)으로부터 2800만달러(약 350억원)의 대출을 받고 유상증자를 통해 2400억원을 확보한 것으로 알려졌다.일진머티리얼즈의 생산능력 확대는 불가피하다. . 현재 익산공장(2만톤)과 말레이시아 공장(2만톤)에서 4만톤 규모의 동박 생산능력을 보유하고 있다. 일진머티리얼즈는 말레이시아 공장을 4만톤 증설하는 등 2025년까지 생산능력을 20만톤 이상 늘릴 계획이다. 일진머티리얼즈는 인쇄회로기판(PCB) 소재 기업에서 도약해 일진그룹의 핵심 자회사로 떠올랐다. 2010년대 배터리 소재회사로. 지난해 연결기준 매출 6,888억원, 영업이익 699억원을 달성했다. 이미 중국에는 삼성SDI, LG에너지솔루션, BYD 등 잠재고객이 다수 있다. 업계에서는 SK넥실리스(22%), 왓슨(중국·19%), 창춘 등 동박의 시장점유율 순위를 추정하고 있다. (대만·18%), 일진머티리얼즈(13%)가 뒤를 잇는다. 일진머티리얼즈 매각 자문사인 씨티그룹글로벌마켓코리아증권은 국내외 주요 대기업, 대형 사모펀드(PEF) 운용사를 맡아 회사 매각을 추진 중이다. 다음달 말 예비입찰에 들어가 8월 중 매수자가 결정될 예정이다. 박태준 기자([email protected])